India's Low Carbon Inclusive Growth Strategy

India’s low carbon inclusive growth strategy is framed in the context of  multiple goals and its national circumstances. In many cases, co­benefits  such as energy security, universal access to clean energy at affordable  prices, decentralized development, employment generation and  improvements in local environmental quality are important. Therefore,  the weights for GHG emissions reductions and other goals vary from  sector to sector and sometimes among schemes within a sector. For this  reason India has opted for bottom­up /sectoral / programme­oriented  policies rather than economy­wide GHG emissions reduction policies such  as carbon taxation or cap and trade system. India has taken initiatives to  enhance energy efficiency in thermal power plants, promote nuclear  power and renewable energy and tap energy savings potentials in a few  sectors. However, there is heavy reliance on technology development,  regulation and subsidies than on use of economic instruments. This  paper examines the present policies in the light of the inclusive growth  objective and financial and environmental sustainability. MSE WP 56/2010 http://www.mse.ac.in/pub/working%20paper%2056.pdf